ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำปรับตัวลดลง หลังข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด โดย Nonfarm Payrolls เพิ่มขึ้น 162K สูงกว่าคาดเกือบ 3 เท่า ขณะที่อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.1% และค่าจ้างยังแข็งแกร่ง สะท้อนว่าตลาดแรงงานยังมีความแข็งแกร่ง และลดแรงสนับสนุนให้เฟดผ่อนคลายนโยบายการเงินในระยะสั้น ส่งผลให้ทองคำเผชิญแรงขายทำกำไรและปรับตัวลงราว 2.5% หลังขึ้นทดสอบบริเวณ 4,500 เหรียญ ในช่วงวันศุกร์
ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับสูงจากความตึงเครียดระหว่าง สหรัฐฯ–อิหร่าน ที่ยังมีการตอบโต้ต่อเนื่อง โดย Brent อยู่บริเวณ 98 เหรียญต่อบาร์เรล ซึ่งยังเป็นความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อ และอาจเพิ่มแรงกดดันให้เฟดคงท่าทีเข้มงวด ขณะที่ตลาดยังให้น้ำหนักราว 58% ว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. นอกจากนี้ ท่าทีของ Donald Trump ที่คัดค้านการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอย่างต่อเนื่องยังเป็นอีกปัจจัยที่ตลาดติดตาม อย่างไรก็ตาม ทิศทางดอกเบี้ยยังขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจเป็นหลัก โดยตลาดจะจับตา PPI วันพฤหัสบดี และ CPI วันศุกร์ เพื่อประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางนโยบายของเฟดในระยะถัดไป
ด้าน Fund Flow SPDR ขายออก 1.42 ตัน ลดการถือครองเหลือ 1,052.06 ตัน ขณะที่เดือนกันยายนยังซื้อสุทธิ 9.70 ตัน แม้ตั้งแต่ต้นปียังขายสุทธิ 19.95 ตัน สะท้อนว่าแรงซื้อจากกองทุนในภาพรวมเดือนนี้ยังคงเป็นบวก แม้ล่าสุดจะมีแรงขายทำกำไรบางส่วน
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำปรับตัวลงมาทดสอบบริเวณ 4,420 เหรียญ ใกล้ระดับ Fibonacci Retracement 38.2% โดยภาพระยะสั้นยังประเมินเป็น Sideways วิเคราะห์ว่า วันนี้ตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวัน Labor Day ทำให้ปริมาณการซื้อขายมีแนวโน้มเบาบางและราคาอาจแกว่งตัวในกรอบ อย่างไรก็ตาม ความผันผวนยังอยู่ในระดับสูง จึงแนะนำ Wait and See และทยอยปรับพอร์ตเพื่อรองรับความเสี่ยงก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญในสัปดาห์นี้
ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,380 เหรียญ และ 4,330 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,450 เหรียญ และ 4,500 เหรียญ ส่วน ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 68,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 69,500 บาท
สำหรับ Gold COMEX (GCV26) แนวรับอยู่ที่ 4,392 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,462 เหรียญ ด้าน Gold Online Futures (GOU26) แนวรับอยู่ที่ 4,395 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,465 เหรียญส่วน Gold Futures 10 บาท (GF10V26) แนวรับอยู่ที่ระดับ 68,600 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 70,100 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจ
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำให้ซื้อขายในกรอบระยะสั้น ตามแนวโน้ม “Sideways” ในกรอบ รอซื้อเมื่อราคาย่อตัว และแบ่งขายปิดทำกำไรตามกรอบแนวต้าน ทั้งนี้ควรระมัดระวังความผันผวนของราคา
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบแนวต้าน รอย่อซื้อตามกรอบแนวรับ แต่หากราคาหลุดกรอบ Sideway ควรมีการตั้ง Stop Loss
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบ หากจะเปิดสถานะใหม่ รอราคาเกิดการกลับตัวตามกรอบแนวต้าน แต่หากราคาทะลุกรอบ Sideway ขึ้นไป ควรมีการตั้ง Stop Loss
ข่าวเด่น