ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำยังคงผันผวน โดยมีแรงขายกดดันให้ราคากลับมาทรงตัวบริเวณ 4,150 เหรียญ หลังเมื่อวานรีบาวด์ขึ้นไปแตะ 4,217 เหรียญ แม้ตัวเลข PCE จะออกมาต่ำกว่าคาด ส่งผลให้ตลาดลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือน ต.ค. โดย FedWatch ให้น้ำหนักเหลือเพียง 38% จากระดับ 51% และราว 71% ในสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลตลาดแรงงานภาคเอกชนยังแข็งแกร่งกว่าคาด ขณะที่ GDP ไตรมาส 2 ถูกปรับเพิ่มเป็น 2.2% สะท้อนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังมีความแข็งแกร่ง จึงเป็นปัจจัยจำกัดการฟื้นตัวของทองคำ
ขณะเดียวกัน Bond Yield ระยะยาวยังอยู่ในระดับสูงและทำ New High ทั้ง US 10Y และ US 30Y ประกอบกับดัชนีดอลลาร์ที่ทรงตัวบริเวณ 101.47 จุด จึงยังเป็นปัจจัยจำกัดการรีบาวด์ของราคาทองคำในระยะสั้น ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นเล็กน้อย หลังการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่านยังไม่มีข้อยุติ และยังติดขัดในประเด็นช่องแคบ Hormuz มาตรการคว่ำบาตร และเงื่อนไขด้านนิวเคลียร์ ทำให้ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังอยู่ในระดับสูง และอาจเพิ่มความผันผวนให้กับตลาดทองคำในระยะสั้น
สำหรับภาพรวมไตรมาส 3 ราคาทองคำปรับขึ้นราว 4% หลังร่วงแรงประมาณ 14% ในไตรมาส 2 แต่เมื่อเทียบกับราคาเปิดต้นปีบริเวณ 4,325 เหรียญ ราคาทองคำยังให้ผลตอบแทน YTD ติดลบราว 4% สะท้อนว่าการรีบาวด์ในไตรมาส 3 ยังไม่สามารถชดเชยการปรับฐานก่อนหน้าได้ทั้งหมด ทั้งนี้ตลาดยังคงจับตาการประกาศตัวเลข Non-Farm Employment Change และ Unemployment Rate ในคืนวันศุกร์ ซึ่งจะเป็นข้อมูลสำคัญต่อการประเมินภาวะตลาดแรงงานและทิศทางดอกเบี้ยของ Fed ในระยะถัดไป
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideway Down อย่างไรก็ตาม ราคายังสามารถประคองตัวเหนือบริเวณ 4,100 เหรียญ และกลับมาทรงตัวแถว 4,150 เหรียญ ในช่วงเช้านี้ วิเคราะห์ว่า ระดับ 4,200 เหรียญ ยังคงเป็นแนวต้านสำคัญ โดยราคาจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับดังกล่าวให้ได้อย่างมั่นคงก่อน จึงจะเพิ่มน้ำหนักต่อการเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้น
ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 4,120 เหรียญ และ 4,070 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,220 เหรียญ และ 4,260 เหรียญ สำหรับทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 65,500 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 66,800 บาท
ด้าน Gold COMEX (GCZ26) แนวรับอยู่ที่ 4,150 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,250 เหรียญ ส่วน Gold Online Futures (GOZ26) แนวรับอยู่ที่ 4,180 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,280 เหรียญ สำหรับ Gold Futures 10 บาท (GF10V26) แนวรับอยู่ที่ 65,950 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 67,250 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำซื้อขายในกรอบ "Sideway Down" และพิจารณาการลดสถานะการซื้อลง รอให้เกิดสัญญาณกลับตัวตามกรอบแนวรับ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่ราคาอาจปรับตัวลงต่อ พร้อมบริหารความเสี่ยง
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
ลดสถานะการซื้อ หรือ Long position ในระยะสั้นต้องระมัดระวังแรงขาย เนื่องจากอยู่ในช่วงการปรับฐาน ราคาอาจจะขึ้นเพื่อลงต่อจนกว่าจะสร้างฐานราคาใหม่ได้
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งปิดกำไรตามรอบ หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง
ข่าวเด่น