ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำยังทรงตัวในโซนล่างบริเวณ 4,140 - 4,160 เหรียญ ท่ามกลางแรงกดดันจากดัชนีดอลลาร์ที่แข็งค่าบริเวณ 102 จุด หลังตลาดพันธบัตรฝรั่งเศสเผชิญแรงขาย โดยเฉพาะ Bond Yield พันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอายุ 10 ปีที่ปรับขึ้นมาแตะ 4.86% จากก่อนหน้าบริเวณ 4% สะท้อนความกังวลต่อเศรษฐกิจฝรั่งเศสและแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในตลาดพันธบัตรยุโรป ซึ่งมีส่วนหนุนให้เงินบางส่วนไหลเข้าสู่ดอลลาร์
แม้ข้อมูลแรงงานสหรัฐฯ จะชะลอตัวลง แต่ดัชนีดอลลาร์ยังคงแข็งค่า สะท้อนว่าดอลลาร์อาจยังถูกมองเป็นแหล่งพักเงินในระยะสั้น ขณะที่ตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ เริ่มเห็นแรงซื้อกลับในฝั่งอายุสั้น ส่งผลให้ US 2Y Yield ลดลงมาแถว 4.8% แต่ยังไม่เห็นแรงซื้อในพันธบัตรระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนว่านักลงทุนยังมีความกังวลด้าน Credit Risk โดยประเมินว่า Bond Yield ที่ยังอยู่ในระดับสูงยังเป็นปัจจัยกดดันทองคำในระยะสั้น แม้ปัจจุบันจะอยู่ในช่วง Treasury Buyback แต่ราคาพันธบัตรระยะยาวยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจน ขณะที่ในระยะยาว ความต้องการถือครองทองคำในฐานะ Safe Haven อาจกลับมาช่วยหนุนราคาได้
ด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังมีความไม่แน่นอน ขณะที่โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ระบบกลั่น และการขนส่งยังไม่กลับเข้าสู่ภาวะปกติเต็มที่ ส่งผลให้ราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับสูงและเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ ซึ่งทำให้ตลาดยังคงให้น้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่ Fed อาจกลับมาพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค.
ด้าน SPDR ซื้อเพิ่ม 0.57 ตัน ทำให้ถือครองอยู่ที่ 1,056.27 ตัน ขณะที่เดือน ต.ค. ยังขายสุทธิ 1.13 ตัน และตั้งแต่ต้นปีขายสุทธิ 15.72 ตัน
วิเคราะห์ว่า ราคาทองคำระยะสั้นยังอยู่ในภาวะรอความชัดเจน แม้ตลาดให้น้ำหนักมากกว่า 70% ว่า Fed จะคงดอกเบี้ยในเดือน ต.ค. แต่ดัชนีดอลลาร์ Bond Yield และราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูง ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันราคา โดยตลาดจะจับตา FOMC Minutes ในสัปดาห์นี้ รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญอย่าง CPI และ PPI ในวันที่ 14–15 ต.ค. เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยของ Fed ต่อไป
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังอยู่ในช่วง ปรับฐานและเคลื่อนไหวแบบ Sideways ภายใต้แนวโน้มขาลง โดยตลาดยังรอสัญญาณยืนยันทิศทางที่ชัดเจน
วิเคราะห์ว่าการที่ราคายังสามารถรักษาระดับเหนือ 4,100 เหรียญ ได้ ท่ามกลางปัจจัยกดดันหลายด้าน สะท้อนว่ายังมีแรงซื้อเข้ามาประคองราคา อย่างไรก็ตาม ภาพระยะสั้นยังอยู่ในภาวะ Wait & See และยังต้องระวังแรงขายหากไม่สามารถยืนเหนือแนวต้านสำคัญได้
ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 4,100 เหรียญ และ 4,050 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,200 เหรียญ และ 4,250 เหรียญ สำหรับ ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 65,200 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 66,200 บาท
ด้าน Gold COMEX (GCZ26) แนวรับอยู่ที่ 4,130 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,230 เหรียญ ส่วน Gold Online Futures (GOZ26) แนวรับอยู่ที่ 4,160 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,260 เหรียญ สำหรับ Gold Futures 10 บาท (GF10V26) แนวรับอยู่ที่ 65,650 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 66,650 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำให้ซื้อขายในกรอบระยะสั้น ตามแนวโน้ม “Sideways” ในกรอบ รอซื้อเมื่อราคาย่อตัว และแบ่งขายปิดทำกำไรตามกรอบแนวต้าน ทั้งนี้ควรระมัดระวังความผันผวนของราคา
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบแนวต้าน รอย่อซื้อตามกรอบแนวรับ แต่หากราคาหลุดกรอบ Sideway ควรมีการตั้ง Stop Loss
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบ หากจะเปิดสถานะใหม่ รอราคาเกิดการกลับตัวตามกรอบแนวต้าน แต่หากราคาทะลุกรอบ Sideway ขึ้นไป ควรมีการตั้ง Stop Loss
ข่าวเด่น