ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำอ่อนตัวลงใกล้ 4,100 เหรียญ และทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบเกือบ 2 เดือน โดยเมื่อวานราคาลงไปแตะบริเวณ 4,066 เหรียญ ก่อนมีแรงซื้อกลับและรีบาวด์ขึ้นมาทรงตัวบริเวณ 4,130 เหรียญ สะท้อนว่ายังมีแรงซื้อเข้ามารองรับบริเวณโซนล่าง อย่างไรก็ตามภาพรวมราคายังเผชิญแรงกดดันจาก ดัชนีดอลลาร์ที่แข็งค่าและ Bond Yield ที่อยู่ในระดับสูง โดย US 10Y Yield ขึ้นแตะ 5.365% และ US 30Y Yield แตะ 5.73% แม้เช้าวันนี้จะย่อตัวลงเล็กน้อย แต่การที่ยังทรงตัวในระดับสูงยังคงจำกัดการรีบาวด์ของทองคำ
ขณะเดียวกัน FOMC Minutes ระบุว่าเจ้าหน้าที่ Fed ส่วนใหญ่ยังสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งภายในสิ้นปี เนื่องจากเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย แม้ตลาดจะให้น้ำหนักราว 81% ว่า Fed จะคงดอกเบี้ยในเดือน ต.ค. และราว 80% ว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. ทำให้ภาพรวมของนโยบายการเงินยังไม่เอื้อต่อการปรับขึ้นของทองคำมากนัก
ด้านภูมิรัฐศาสตร์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังไม่คลี่คลาย ทั้งสถานการณ์เยเมน ความเสี่ยงบริเวณช่องแคบ Hormuz และการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่านที่ยังไม่มีข้อยุติ ขณะที่มีรายงานการเตรียมความพร้อมสำหรับความเป็นไปได้ของปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติม ส่งผลให้ความเสี่ยงต่อเส้นทางขนส่งและอุปทานพลังงานยังอยู่ในระดับสูง โดย Brent อยู่บริเวณ 104 เหรียญ และ WTI 91 เหรียญต่อบาร์เรล ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ และอาจเป็นอีกปัจจัยที่ทำให้ Fed ยังคงท่าทีระมัดระวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
อย่างไรก็ตาม ด้านอุปสงค์ยังมีปัจจัยช่วยพยุงราคา หลังธนาคารกลางจีน PBOC ซื้อทองเพิ่ม 21 ตันในเดือน ก.ย. ส่งผลให้ถือครองรวม 2,196 ตัน และเป็นการซื้อทองต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 23 สะท้อนว่าแรงซื้อจากภาคธนาคารกลางยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนทองคำในระยะกลางถึงยาว แม้ระยะสั้นราคายังเผชิญแรงกดดันจากดอลลาร์ Bond Yield และความเสี่ยงเงินเฟ้ออยู่ก็ตาม
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวในกรอบพักฐานแบบ Sideways แม้เมื่อวานราคาจะถูกขายลงหลุด 4,100 เหรียญ และทำจุดต่ำสุดใหม่บริเวณ 4,066 เหรียญ แต่ยังมีแรงซื้อกลับจนสามารถปิดเหนือ 4,100 เหรียญได้ สะท้อนว่าโซนแนวรับ 4,100–4,050 เหรียญยังมีแรงซื้อรองรับ
ขณะเดียวกัน Indicator ระยะสั้นเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัวเล็กน้อย แต่ยังไม่เพียงพอที่จะยืนยันการกลับตัว โดยราคาจำเป็นต้อง Breakout เหนือ 4,200 เหรียญให้ได้ก่อน เพื่อยืนยัน Momentum ฝั่งซื้อและเปิดโอกาสให้ราคากลับขึ้นไปทดสอบกรอบด้านบนอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ภาพใหญ่ยังอยู่ในช่วงปรับฐาน จึงต้องระวังแรงขายที่อาจกลับเข้ามา
ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 4,100 เหรียญ และ 4,050 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,180 เหรียญ และ 4,230 เหรียญ สำหรับทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 65,200 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 66,200 บาท
ด้าน Gold COMEX (GCZ26) แนวรับอยู่ที่ 4,130 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,210 เหรียญ ส่วน Gold Online Futures (GOZ26) แนวรับอยู่ที่ 4,150 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,230 เหรียญ สำหรับ Gold Futures 10 บาท (GF10V26) แนวรับอยู่ที่ 65,550 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 66,550 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำให้ซื้อขายในกรอบระยะสั้น ตามแนวโน้ม “Sideways” ในกรอบ รอซื้อเมื่อราคาย่อตัว และแบ่งขายปิดทำกำไรตามกรอบแนวต้าน ทั้งนี้ควรระมัดระวังความผันผวนของราคา
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบแนวต้าน รอย่อซื้อตามกรอบแนวรับ แต่หากราคาหลุดกรอบ Sideway ควรมีการตั้ง Stop Loss
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งขายทำกำไรตามกรอบ หากจะเปิดสถานะใหม่ รอราคาเกิดการกลับตัวตามกรอบแนวต้าน แต่หากราคาทะลุกรอบ Sideway ขึ้นไป ควรมีการตั้ง Stop Loss
ข่าวเด่น