ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำยังสามารถทรงตัวเหนือระดับ 3,900 เหรียญ ได้เป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน หลังเมื่อวานปรับตัวลงทดสอบบริเวณดังกล่าวก่อนมีแรงซื้อกลับ โดยเช้านี้พยายามทรงตัวบริเวณ 3,950 เหรียญ สะท้อนว่ายังมีแรงซื้อรองรับบริเวณแนวรับสำคัญ ขณะที่ราคาน้ำมันปรับลดลงจากสัญญาณความคืบหน้าการเจรจาลดความตึงเครียดในยูเครนและอิหร่าน ช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อและโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ยังมีความไม่แน่นอน ขณะที่นักลงทุนติดตามผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ เพื่อประเมินดุลอำนาจในวุฒิสภา โดยทั้งพรรคเดโมแครตและพรรครีพับลิกันของประธานาธิบดีทรัมป์ต้องมีอย่างน้อย 51 ที่นั่ง จึงจะครองเสียงข้างมากได้
ขณะเดียวกัน World Gold Council รายงานว่าความต้องการทองคำทั่วโลกในไตรมาส 3 ปี 2026 ลดลง 1% เหลือ 1,369 ตัน อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำรวม 321 ตัน เพิ่มขึ้น 42% จากปีก่อน สูงสุดในรอบ 2 ปี ขณะที่กองทุน ETF มีเงินลงทุนไหลเข้าสุทธิเทียบเท่าทองคำ 211 ตัน ส่งผลให้ปริมาณทองคำที่ถือครองรวมแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,256 ตัน สะท้อนว่าความต้องการทองคำจากธนาคารกลางและกองทุน ETF ยังคงแข็งแกร่งในภาพรวม
ด้านกองทุนทองคำ SPDR ขายออก 2.85 ตัน ทำให้ถือครองอยู่ที่ 1,037.66 ตัน โดยเดือน พ.ย. ขายสุทธิ 3.99 ตัน และตั้งแต่ต้นปีขายสุทธิ 34.32 ตัน สะท้อนถึงกระแสเงินทุนไหลออก (Fund Flow Outflow) จากกองทุน ETF ทองคำรายใหญ่
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังอยู่ภายใต้ แนวโน้มขาลง (Downtrend) ทั้งระยะสั้นและระยะกลาง แม้จะสามารถรักษาฐานเหนือแนวรับสำคัญได้ต่อเนื่อง แต่ยังไม่ปรากฏสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน ทำให้การรีบาวด์ยังมีโอกาสเผชิญแรงขายอีกครั้ง วิเคราะห์ว่าหากราคาหลุดแนวรับสำคัญ อาจเผชิญแรงขายเพิ่มเติมและปรับตัวลงต่อ จึงแนะนำรอสัญญาณแรงซื้อกลับที่ชัดเจนก่อนพิจารณาเข้าซื้อ พร้อมบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม
ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 3,900 เหรียญ และ 3,870 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 3,970 เหรียญ และ 4,000 เหรียญ สำหรับทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 62,300 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 63,300 บาท
ด้าน Gold COMEX (GCZ26) แนวรับอยู่ที่ 3,910 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 3,980 เหรียญ ส่วน Gold Online Futures (GOZ26) แนวรับอยู่ที่ 3,930 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,000 เหรียญ สำหรับ Gold Futures 10 บาท (GF10Z26) แนวรับอยู่ที่ 62,800 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 63,800 บาท
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำพิจารณาซื้อขายตามกรอบ Downtrend แม้ราคาจะเกิด Technical Rebound แต่แนวโน้มหลักยังเป็นขาลง จึงควรรอสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจนบริเวณแนวรับก่อนพิจารณาเข้าซื้อ เพื่อลดความเสี่ยงจากการปรับตัวลงต่อ พร้อมบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
ลดสถานะการซื้อ หรือ Long position ในระยะสั้นต้องระมัดระวังแรงขาย เนื่องจากอยู่ในช่วงการปรับฐาน ราคาอาจจะขึ้นเพื่อลงต่อจนกว่าจะสร้างฐานราคาใหม่ได้
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งปิดกำไรตามรอบ หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง
ข่าวเด่น