ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยหลุดระดับ 4,000 เหรียญ หลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ สูงกว่าคาดการณ์ ประกอบกับถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed ที่เพิ่มความกังวลต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยมากกว่าคาด ส่งผลให้ ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นต่อเนื่องสู่ 102.80 จุด สูงสุดนับตั้งแต่เดือน เม.ย. 2025 ขณะที่ Bond Yield ยังทรงตัวในระดับสูง กดดันราคาทองคำต่อเนื่อง นอกจากนี้ ตลาดยังคาดว่า Fed อาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงไปจนถึงปีหน้า สะท้อนภาพคล้ายปี 2022 ที่ทองคำเผชิญแรงกดดันจากนโยบายการเงินที่เข้มงวด
ด้านการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่านยังมีความไม่แน่นอน หลังทั้งสองฝ่ายยังมีความเห็นต่างเกี่ยวกับประเด็นนิวเคลียร์ ขณะที่การโจมตีเรือในช่องแคบฮอร์มุซยังมีรายงานต่อเนื่องตั้งแต่เดือน ต.ค. ถึง พ.ย. เพิ่มความเสี่ยงต่อการขนส่งน้ำมัน แม้ราคาน้ำมันปรับลดลงจากความคาดหวังว่าความขัดแย้งอาจคลี่คลาย แต่ความเสี่ยงด้านพลังงานและเงินเฟ้อยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องติดตาม
ด้านกองทุนทองคำ SPDR ขายออก 1.14 ตัน ทำให้ถือครองอยู่ที่ 1,041.08 ตัน ส่งผลให้เดือน พ.ย. กลับมาขายสุทธิ 0.57 ตัน และตั้งแต่ต้นปีขายสุทธิ 30.90 ตัน สะท้อนว่า Fund Flow ยังคงไหลออกจากกองทุน วิเคราะห์ว่าราคาทองคำอาจเริ่มเข้าใกล้จุดต่ำสุดของรอบการปรับฐาน และมีโอกาสเกิดแรงซื้อกลับในระยะถัดไป อย่างไรก็ตามยังต้องรอสัญญาณยืนยันการกลับตัวที่ชัดเจน
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideway Down โดยระยะสั้นมีความผันผวนสูงและยังไม่ปรากฏสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน หลังราคาหลุดระดับ 4,000 เหรียญ ซึ่งเป็นแนวรับทางจิตวิทยาสำคัญ ทำให้มีความเสี่ยงเผชิญแรงขายต่อเนื่อง โดยประเมินว่า 3,900 เหรียญ ยังคงเป็นแนวรับสำคัญถัดไปของราคาทองคำ
ขณะที่ทองคำในประเทศเริ่มพยายามสร้างฐานบริเวณ 63,000–64,000 บาท จึงแนะนำให้นักลงทุนระยะยาวทยอยสะสมเมื่อราคาย่อตัว โดยแบ่งเงินลงทุนเข้าซื้อเพิ่มเติมทุกครั้งที่ราคาปรับลดลง 500 บาท ตามแนวทาง DCA เพื่อเฉลี่ยต้นทุนและบริหารความเสี่ยงในช่วงปรับฐาน
ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 3,940 เหรียญ และ 3,900 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,020 เหรียญ และ 4,050 เหรียญ สำหรับทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 63,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 64,000 บาท
ด้าน Gold COMEX (GCZ26) แนวรับอยู่ที่ 3,948 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,028 เหรียญ ส่วน Gold Online Futures (GOZ26) แนวรับอยู่ที่ 3,970 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,050 เหรียญ สำหรับ Gold Futures 10 บาท (GF10Z26) แนวรับอยู่ที่ 63,450 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 64,450 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำซื้อขายในกรอบ "Sideway Down" และพิจารณาการลดสถานะการซื้อลง รอให้เกิดสัญญาณกลับตัวตามกรอบแนวรับ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่ราคาอาจปรับตัวลงต่อ พร้อมบริหารความเสี่ยง
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
ลดสถานะการซื้อ หรือ Long position ในระยะสั้นต้องระมัดระวังแรงขาย เนื่องจากอยู่ในช่วงการปรับฐาน ราคาอาจจะขึ้นเพื่อลงต่อจนกว่าจะสร้างฐานราคาใหม่ได้
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งปิดกำไรตามรอบ หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง
ข่าวเด่น