คาด SET แกว่งตัวฟื้นขึ้น หลังราคาน้ำมันร่วงลง จากข่าวอิหร่านประกาศกลับมาเจรจากับโอมานอีกครั้ง เพื่อพิจารณาเปิดช่องแคบฮอร์มุซ อีกทั้งกาตาร์เดินหน้าประสานสหรัฐฯ-อิหร่านกลับสู่โต๊ะเจรจา นอกจากนี้คาดมีแรงหนุนจากงาน Thailand Focus 2026 วันแรก ประเด็นติดตามวันนี้ การประชุม กนง., การประชุมสภาฯ อภิปราย พ.ร.ก.กู้เงินฯ ในส่วนของ 2 แสนลบ. ส่วนคืนนี้ติดตามดัชนี PCE ก.ค. ของสหรัฐฯ ทางเทคนิคดัชนีหลุด 1600 จุด อาจรีบาวด์สลับแต่กรอบการฟื้นตัวจำกัด
ประเด็นสำคัญ
• วันนี้จับตาประชุม กนง. ซึ่งตลาดคาดคงดอกเบี้ยที่ 1.00% ตลอดปีนี้ พร้อมติดตามมุมมองต่อเศรษฐกิจไทยและทิศทางอัตราดอกเบี้ยในระยะต่อไป มองเป็นกลางต่อภาพรวมตลาดหุ้นไทย อย่างไรก็ดี การเริ่มงาน Thailand Focus 2026 ตั้งแต่วันนี้-28 ส.ค. คาดจะช่วยเรียกความเชื่อมั่นนักลงทุนสถาบันและต่างชาติ มองเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นที่เข้าร่วมงาน (CRC CPN GPSC KKP PTTGC CENTEL WHA)
• สหรัฐฯ พิจารณาส่งนักการทูตกลับไปประจำในตะวันออกกลาง และได้เลี่ยงการลงโทษสถาบันการเงินขนาดใหญ่จีนตามมาตรการคว่ำบาตร ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลงสู่ US$88/bbl. ระยะสั้นมองบวกต่อบรรยากาศลงทุนในตลาดสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะกลุ่ม Anti-Oil อย่างสายการบิน (THAI AAV) และค้าปลีกน้ำมัน (OR) แต่ลบต่อกลุ่มพลังงาน (PTTEP TOP SPRC BCP)
• รมว. ท่องเที่ยวเผยโครงการไทยเที่ยวไทยพลัสจะขยายจำนวนสิทธิ์ขึ้นเป็น 1 ล้านสิทธิ์ (เดิม 5 แสนสิทธิ์) และจะใช้งบฯ จาก พ.ร.ก. กู้เงินฯ จำนวน 3.5 พันลบ. (เดิม 1.75 พันลบ.) เตรียมเสนอ ครม. ภายใน ก.ย. และเริ่มใช้ในวันที่ 1 ต.ค. นี้ มองบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว (AOT ERW AWC CENTEL MINT)
• ส.อ.ท. เผยยอดผลิตรถยนต์ใน ก.ค. 2026 ที่ 117,383 คัน (+6.1%YoY) หนุนจากกลุ่ม EV แต่ยอดขายกระบะในประเทศหดตัวมากถึง 60% จากความเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อ พร้อมเสนอรัฐตั้งกองทุนค้ำประกันรถยึดและทำโครงการรถเก่าแลกใหม่ มองเป็นกลางต่อกลุ่มยานยนต์ (AH SAT STANLY)
• ครม. อนุมัติร่าง พ.ร.ฎ. ขยายประกันสังคม ม.33 ปกป้องลูกจ้าง 3 กลุ่ม ได้แก่ เกษตรกรรม แม่บ้าน/คนสวน และแผงลอย เพิ่มสิทธิเจ็บป่วย มะเร็ง ชราภาพ คาดปี 2030 มีผู้ประกันตนเพิ่มกว่า 1.05 ล้านคน ระยะยาวมองเป็นบวกต่อกลุ่ม รพ. ที่เข้าร่วมโครงการประกันสังคม (BCH RJH CHG)
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวไซด์เวย์ โดยแม้มีปัจจัยหนุนจากความคาดหวัง Fund Flow จะไหลเข้าสะสมในหุ้นขนาดใหญ่ (SET50) รับ Sentiment บวกจากการจัดงาน Thailand Focus 2026 (26-28 ส.ค.) ที่เปิดเวทีเรียกความเชื่อมั่นจากนักลงทุนสถาบันทั่วโลก อีกทั้งยังมีประเด็นบวกจากการพิจารณานโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่องของภาครัฐ อาทิ การอุดหนุนติดตั้งโซลาร์รูฟท็อป, ไทยเที่ยวไทยพลัส ขณะที่การประชุม กนง. คาดยังคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.00% แต่ยังต้องระวังความเสี่ยงจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อภาพการลงทุนและเศรษฐกิจจากความกังวลด้านเงินเฟ้อ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์
มอง SET แกว่งตัวไซด์เวย์ โดยแม้มีความคาดหวัง Fund Flow จะไหลเข้าสะสมในหุ้นขนาดใหญ่รับ Sentiment บวกจากการจัดงาน Thailand Focus 2026 และการพิจารณานโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่องของภาครัฐ แต่ยังต้องระวังความเสี่ยงจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อภาพการลงทุนจากความกังวลด้านเงินเฟ้อ กลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ผ่าน 4 ธีมเทรดดิ้งที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. Thailand Focus Play ซึ่งคาดจะได้อานิสงส์จากความหวัง Fund Flow จะไหลเข้าจากงาน Thailand Focus โดยเน้นหุ้นที่มีพื้นฐานดีและสถิติมักให้ผลตอบแทนเป็นบวกจากการจัดงานนี้ ได้แก่ CRC CPN GPSC KKP PTTGC CENTEL WHA
2. Policy Play ซึ่งได้ประโยชน์จากความคืบหน้าผลักดันนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ ได้แก่ มาตรการไทยเที่ยวไทยพลัส (ERW CENTEL AWC CPALL CPN), มาตรการหนุนพลังงานสะอาดอย่างโซลาร์รูฟท็อปและข้อสรุป PDP2026 (GULF GPSC BGRIM GUNKUL WHAUP), การเร่งเบิกจ่ายของหน่วยงานรัฐก่อนปิดปีงบประมาณและร่าง พ.ร.บ. งบฯ ปี 2027 (STECON CK SCC SCCC)
3. High Dividend Play เพื่อสร้างกระแสเงินสดเข้าพอร์ตได้อย่างสม่ำเสมอ โดยเน้นดักการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล ซึ่งคาดให้ Div. Interim Yield >2% ได้แก่ SIRI (XD 27 ส.ค.) BCH (XD 27 ส.ค.) PRM (XD 27 ส.ค.) TLI (XD 28 ส.ค.) HMPRO (XD 8 ก.ย.)
4. Laggard Play ซึ่งราคาหุ้นยังปรับขึ้นช้ากว่า SET สวนทางโมเมนตัมกำไร 2H26 ที่คาดจะเติบโตได้ดีทั้ง YoY และ HoH ทำให้คาดจะเป็นเป้าหมายของเม็ดเงินลงทุนที่จะหมุนเข้ามาเก็งกำไร ได้แก่ AP PR9 SAWAD HMPRO BDMS TU BCH MTC TIDLOR
Daily Top Picks
CRC: ปัจจัยสนับสนุนจาก SSS ใน ก.ค. ที่ฟื้นตัว 1.3%YoY แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่ม และมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อในระยะสั้น กำไรสุทธิใน 2H26 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องตามยอดขายและมาร์จิ้น ซึ่งเป็นผลจากการปรับราคาสินค้า, สัดส่วนยอดขาย Private Brand ที่สูงขึ้น และต้นทุนทางการเงินที่ลดลง เป้าหมายระยะสั้นที่ 29.25 บาท
OR: ปัจจัยสนับสนุนระยะสั้นจากราคาน้ำมันโลกที่ลดลง ลดแรงกดดันต่อความต้องการใช้เชื้อเพลิงและฐานะกองทุนน้ำมันฯ คาดจะเริ่มเห็นการฟื้นตัวในธุรกิจ Mobility ใน 2H26 ขณะที่ธุรกิจ Lifestyle ยังคงแข็งแกร่ง ล่าสุดได้ประกาศจ่ายปันผล 0.30 บาท/หุ้น (Div. Yield 2.4%) ขึ้น XD 7 ก.ย. นี้ เป้าหมายระยะสั้นที่ 12.80 บาท
ข่าวเด่น